▫️Капитализация: 74 млрд / 67$ за акцию
▫️Выручка ТТМ: $18,2 млрд
▫️Операционный убыток ТТМ: -$2,5 млрд 
▫️Чистый убыток ТТМ: -$2,9 млрд
▫️P/E ТТМ: -
▫️fwd P/E 2023: -
▫️P/B:1,5
▫️fwd дивиденд 2023:0,7%

Все обзоры https://t.me/taurenin/1275

👉 Продукция компании в разрезе выручки:
▫️DRAM — 71%
▫️NAND — 27%
▫️Другие продукты и сервисы — 2%

👉Результаты за 3кв2023г (финансовый):

▫️Выручка: $3,7 млрд (+1,6% кв/кв и -56,5% г/г)
▫️Валовая маржа: -17,8% (против -32,7% в 2кв 2022г) 
▫️Чистый убыток: -1,9 млрд (против убытка в 2,3 млрд в 2кв2022г)

✅ Цены на чипы более менее стабилизировались на текущих уровнях и мы уже видим положительную динамику по сокращение убытка за счёт принятых мер экономии. Однако, этого пока недостаточно для того чтобы бизнес начал восстанавливаться.

✅ Компания получила льготное финансирование от правительства Индии на новый завод суммой в $2,7 млрд. Позитивно, что капитальные затраты Micron софинансируются, т.к. без этих льгот от большинства проектов роста уже бы пришлось отказаться.

( Читать дальше )

▫️Капитализация: 55B / 51$ за акцию
▫️Выручка 2022: 31 B
▫️EBITDA 2022: 14,5 B
▫️Чистая прибыль 2022: 6,3 B
▫️P/E: 8,7 (fwd P/E 2023: 30)
▫️P/B: 1,1
▫️fwd дивиденд 2022: 1%

Все обзоры: t.me/taurenin/1031

👉 Продукция компании в разрезе выручки:

▫️DRAM — 69%
▫️NAND — 27%
▫️Другие продукты и сервисы — 4%

⚠️1кв2023г (финансовый) для компании был ожидаемо провальным:
▫️Выручка: 4,1 B (-39% кв/кв и -47% г/г)
▫️Валовая маржа: 23% (против 47% в 1кв 2022г)
▫️Чистый убыток: 0,03 B (против прибыли в 2,5 млрд в 1кв2022г)



( Читать дальше )

▫️Капитализация: 55B
▫️Выручка TTM:30,7 B
▫️EBITDA TTM: 17,4 B 
▫️Чистая прибыль TTM: 9,5 B
▫️P/E: 5,7 (fwd P/E 2023: 12)
▫️fwd дивиденд 2022: 1%

👉 Все обзоры: t.me/taurenin/651

👉Продукция компании в разрезе выручки:
▫️DRAM -73%
▫️NAND — 25%
▫️Другие продукты и сервисы — 2%





⚠️ По итогам 2022г (финансовый год) выручка компании увеличилась на 11%, а чистая прибыль выросла

( Читать дальше )

 ▫️Капитализация: 82B
▫️Выручка TTM: 31,2 B
▫️EBITDA TTM: 15,1 B 
▫️Чистая прибыль TTM: 9 B
▫️P/E: 8,8 (fwd P/E 2022: 8)
▫️fwd дивиденд 2022: 0,3%

👉Все обзоры компаний здесь: t.me/taurenin/442

👉Продукция компании:

▫️Чипы для ПК и серверов — 71%
▫️Чипы для переносных устройств — 26%

👉 Выручка/маржа по сегментам за посл. отчетный Q:

— Compute and Networking Business Unit -44% / 57%
— Mobile Business Unit -24% / 21%
— Storage Business Unit -15%  / 6%
— Embedded Business Unit — 16% / 15%

✅Компания показала лучший финансовый результат с 2019 года в последнем квартале. Выручка достигла

( Читать дальше )

 Исследовательская компания International Data Corporation 20 сентября 2021 опубликовала отчет с цифрами и прогнозами по рынку.

👉 Компания ожидает, что по итогам 2021 года рынок полупроводников вырастет на 17,3% по сравнению с достаточно высокой базой 2020 года. Для сравнения, 2020 году рынок вырос на 10,8%.

👉 Планируется, что дефицит продлится до середины 2022 года. А нормализация спроса и предложения произойдет в 2023.

📊 Прогноз роста выручки в секторе по категориям: чипы 5G: +128%; мобильные телефоны: +28,5%; консоли: +34%; ноутбуки: +11,8%; бытовые устройства: +20%; носимые устройства: +21%; автомобильные чипы: +22,8%; серверное оборудование: +24,6%

Сильный рост цен планируется на DRAM и NAND. Основной бенифициар этого — Micron.

☝ А теперь финансовые факты в обзорах Micron и Intel я обращал внимание, что за 1П2021 у компаний достаточно сильно снижались цены реализации относительно 2020 года, однако значительно увеличился объем. Это говорит о том, что производство не было полностью загружено. Сейчас компании увеличили загрузку мощностей.

( Читать дальше )

Micron Technology — занимается производством чипов оперативной памяти DRAM и флэш-накопителей NAND.

▫️ Капитализация: $84 b
▫️ Продажи TTM: $25.5 b
▫️ Прибыль TTM: $4.13 b (бумажная) / $4.57 (скор.)
▫️ Прибыль 3кв2021: $1.74 b
▫️ P/E:20,66, Форвардный P/E2021: 9
▫️ P/B: 1.99
▫️ P/S: 3.3
▫️ Debt/equity: 17,1% (очень маленький долг)
▫️ Почти все активы реальные: гудвила всего $1.2 b

подписывайтесь: t.me/taurenin 

👉 В отчете за последние 9 месяцев было разовое списание 435 млн$, связанное с продажей производственных мощностей Lehi.

👉Выручка/маржа по сегментам за посл. отчетный Q: — Compute and Networking Business Unit — 45% / 41% — Mobile Business Unit — 27% / 34% — Storage Business Unit — 14% / 5% — Embedded Business Unit — 15% / 26%

👉 Выручка по технологиям за посл. отчетный Q: DRAM — 73,4%, NAND — 24,4%

✅ Отчет за последний квартал вышел положительный: — выручка:

( Читать дальше )